国泰转债是指由国泰君安证券股份有限公司作为主承销商，代表两家公司共同发行的可转换公司债券。其中，两家公司分别为：*ST华业和星湖科技，对应的股票代码分别为600240和600866。该转债于2020年11月17日首次发行，募集资金总额为4.87亿元。

【国泰转债详解】-二、基本情况

发行日：2020年11月17日

票面利率：0.95%

期限：5年

每股面值：100元

每股发行价：100元

转股价：36.74元

转股价上限：44.08元

初始回售价：90元

触发条件：股价30元以上且连续20个交易日

发行总额：4.87亿

【国泰转债详解】-三、投资策略

1、转股溢价率高

国泰转债的转股价为36.74元，已经超过该公司的股票当前价格，因此转债转股溢价率较高。这对于投资者来说，将会在转债到期前需回售时提供保障，也是投资该转债的较大优势之一。

2、利率低于同行业

虽然国泰转债的0.95%票面利率比其他同行业转债低，但是与同期限的固定收益类产品相比，该转债的收益率还是相对较高。此外，考虑到国泰君安良好的信誉能够提供更安全的投资可能性，国泰转债仍然是投资可靠性较高的产品之一。

3、筹码集中

截至目前，国泰转债的持仓量已经超过5000万元，占总流通量的12.36%。筹码集中是投资该转债的一个劣势，因为一旦大量持有者在同一时间决定出售转债，将会对其价格造成较大的冲击。因此，需要投资者谨慎考虑风险因素。

【国泰转债详解】-四、关注点

1、是否出现违约风险？

由于国泰转债的发行主要面向特定投资者，因此在该转债的披露信息中，很难找到两家公司的经营状况等基本信誉信息，会增加其风险因素，容易受到公司经营状况、利润等因素的影响而出现风险。因此，投资者需要关注其潜在风险。

2、是否满足我的投资目标？

投资者在购买国泰转债之前需要考虑自己的投资目标和时间，如果投资者的需求是固定收益，那么这个转债可能会有所满足。如果投资者的目标是获取高回报，那么该转债并不是个非常合适的选择，需要进行全面的市场调研和投资分析。

总结：

方便宜稳定的固定收益性高，实现增值，梦想马上实现！