期权平价公式是一个用于计算期权价格的重要工具。它由两个等式组成：C Ke^(-rT)=P S，或C- P = S- Ke^(-rT)。这两个等式都基于一个假设，即标的证券在期权存续期间没有收益。
认购-认沽期权平价关系是一个重要的概念。它表示认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c PV(X)=p S）。这意味着，如果我们知道认购期权价格C、行权价K、距离到期时间T以及标的证券现价S，我们就可以计算出认沽期权的价格P。
为了推导这个公式，我们可以构造两个投资组合。第一个组合包括看涨期权C、行权价K和距离到期时间T。第二个组合包括现金账户Ke^(-rT)、利率r和期权到期时恰好变成行权价K。第三个组合包括看跌期权P、行权价K和距离到期时间T。第四个组合包括标的物股票和现价S。
根据无套利原则，这两个组合的总价值应该相等。因此，我们可以得到上述的期权平价公式。