光大证券研报指出，2023年12月份，仍以消纳主线中具备防御属性的电网作为主要推荐方向，特高压、电力设备出口等一次设备细分环节预期较为一致，部分标的已进行估值切换数字电网等二次设备细分环节具有一定预期差，估值也相对低，建议重点配置。2024年1-2月可自上游到下游重点关注锂电产业链，碳酸锂价格有望超跌反弹，锂矿、电解液、电池等环节更优。美储、海风或将随2024H1数据好转而具备反弹机会；光伏需等待触底信号，优先关注钙钛矿、焊带环节。