“很多时候，用户不知道他们想要什么，除非你把这个东西摆在他们面前”。苹果公司创始人乔布斯关于用户需求的这一观点，几乎重新定义了这个时代对于产品创新和用户体验的理解。充分地了解客户并敏锐洞察他们的需求，甚至包括那些潜在的、客户自己尚未意识到的需求，然后将其融入到产品和服务的创新当中，提供卓越的用户体验。这一逻辑在数字化时代被反复验证，放在金融科技领域也同样适用。

 

金融服务实体经济，首要的是服务好科技创新。当下，做好科技金融大文章是加快实现高水平科技自立自强、保障国家安全的现实需要，也是建设金融强国的必然要求。微众信科作为数字科技服务商，认为风险和不确定性使得金融与科技创新产生了天然的联系，也为金融支持科技创新提供了完美理由。

 

科技金融已成国策

 

党中央、国务院高度重视科创企业融资工作。中央金融工作会议强调做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，把更多金融资源用于促进科技创新。

 

2024年1月12日，国家金融监督管理总局最新发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，其中提到，在风险可控前提下，支持银行机构加大科技型企业研发贷款支持，支持初创期科技型企业成长壮大，丰富成长期科技型企业融资模式，提升成熟期科技型企业金融服务适配性。

 

近年来，政府相关部门陆续出台了一系列政策举措。2023年6月，国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，强调要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。2022年1月，科技部公布《关于营造更好环境支持科技型中小企业研发的通知》，其中提到，到“十四五”末，形成支持科技型中小企业研发的制度体系，营造全社会支持中小企业研发的环境氛围，科技型中小企业数量新增20万家。增强科技型中小企业研发能力，实现“四科”标准科技型中小企业^[1]新增5万家。2019年，原银保监会提出要积极开发金融产品，以支持战略性新兴产业、先进制造业和科技创新，支持银行向科技企业发放以知识产权为质押的中长期技术研发类贷款。

数字金融 科技金融

 

科创企业是以科技创新为主要增长动力和业务壁垒的企业，大部分是中小微企业，通常具有高科技、高成长、高风险、高收益和轻资产的特点。科创企业由于信息稀缺、投融资双方信息不对称、抵押物不足等原因，融资难融资贵问题尤为突出。

 

微众信科认为，从本质上科技金融属于企业金融、小微金融的范畴。因此，金融科技手段对科创金融的发展大有裨益，包括企业征信、替代数据、新型模型算法等。2020年9月，微众信科运用经年积累的数字化征信和数字化风控手段，研发推出科技创新型企业融资智能风控解决方案（下简称“科企贷”），是“数字金融 科技金融”双向驱动发生的叠加反应，有“1 1>2”的功效。“科企贷”对科创企业进行精准画像，以“穿透经营和价值发现”为核心，运用多维度数据构建以数据驱动、大数据分析为基础的科创金融风控体系，采用传统评价和大数据量化驱动相结合的方式，实现贷前、贷中、贷后全流程一体化智能风控，为金融机构和其他机构提供面向科创企业的信贷风控解决方案，赋能其向优质科创企业提供资金支持，有力支持科创企业发展。

 

截至2023年末，微众信科“科企贷”已合作落地覆盖了以中国银行、工商银行为代表的国有银行；以浙商银行为代表的股份制商业银行；以北京银行、青岛银行为代表的城市商业银行；以江南农商为代表的农村商业银行；以三湘银行为代表的民营银行；和以深圳高新投融资担保、湖北中小担为代表的融资担保机构等。

 

行业的创新「鲶鱼」

 

在历史进程中，1980年发展之初至今，我国科技研发类贷款主要经历了萌芽、初步发展、高速发展与风险累积、调整发展、再发展五个发展阶段，分别以1984年（浙江试行有偿可研经费，揭开了科技研发类贷款的序幕）、1990年（科技研发类贷款从地方推向全国）、1998年（调整发展阶段）和2006年（《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》）为界。

 

科技创新离不开科研经费的支撑。“十四五”规划纲要明确提出，“十四五”时期经济发展取得新成效，“创新能力显著提升，全社会研发经费投入年均增长7%以上、力争投入强度高于‘十三五’时期实际”。为满足企业的研发资金需求，支持科技创新，各家银行与政府、监管部门积极探索有效的支持路径，研发类贷款应运而生，成为一种有效的、受高新技术企业欢迎的贷款品种。

 

微众信科在不断迭代“科企贷”的同时，观察到研发类贷款属于科创类贷款的一部分，是由科创类企业贷款的细化和延伸，对推动科创类企业技术研究和转化的靶向性更准、专业性更强，目前市面上的科创类贷款基本是一年期为主的短期产品，不足以支持中长期研发类贷款需求，存在期限错配问题，对提供该类型贷款的风控解决方案的难度也更大。难点主要集中在既要评估企业经营风险，又要评定企业研发相关“硬实力”，贷款类型、期限的覆盖、资金用途的监控、专业研究技术可行性的判断和贷款期限的边界设定等方面。

 

于是，微众信科再次选择做“难而正确的事”，以“科企贷”为基础迭代升级，研发推出“数科贷”——该解决方案针对科技型企业，覆盖两个信贷场景：经营贷 研发贷，以主体信用评价为主，可追加设备和专利作为补充抵质押物。“数科贷”的创新价值体现在三方面：一是贷款类型和期限的覆盖，支持短期流动资金贷款（经营贷）和中长期流动资金贷款（研发贷）。二是通过对“企业所得税数据”的解读和挖掘，评估企业固定资产投入情况和研发费用构成情况。三是通过对发票数据的挖掘，运用税票数据交叉核验进行反欺诈的识别以及研发投入科技属性的验证。

 

从“科企贷”到“数科贷”，作为移动互联网时代触达和服务客户、落实普惠金融服务的重要参与者，微众信科的每一次产品迭代与革新都以“真正以客户为中心”为发心，陪伴和引导客户适应数字化时代，推动普惠金融服务升级，支持实体经济发展。

 

反过来，随着金融科技迈入新阶段，谁能最先看见和理解行业需求，并将之付诸于行动，谁才能率先占领客户的心智、赢得他们的信任，最终构建起最深的护城河。

 

[1]“四科”标准科技型中小企业：每个科技企业要拥有关键核心技术的科技产品、科技人员占比大于60%、以高价值知识产权为代表的科技成果超过5项、研发投入强度高于6%。