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银行理财加码配置美元存款产品 专家:需重点关注汇率风险

  随着美联储9月降息预期渐浓,高息美元存款再度成为市场关注的投资品种。

  上海证券报记者近日了解到,银行理财机构正在积极布局美元存款类产品,年化收益率普遍触及5%的水准。这一类产品规模呈现快速增长态势。普益标准数据显示,截至目前,市场中共有1255个产品,远高于年初水平,配置美元存款规模超过2000亿元人民币。

  市场人士表示,美联储降息临近,存量美元配置相关理财产品仍有一定空间,但随着套息交易方向性转折,汇率风险可能会影响收益。

  1年期美元定期存款利率可达5%

  在今年各类资产收益率节节走弱的背景下,配置高息美元存款成为不少投资者的选择。最新数据显示,7月末我国外币存款余额8347亿美元,同比增长1.6%。

  从各家银行披露的美元存款情况看,中小银行和外资行美元存款利率普遍偏高。例如,江苏银行、东莞银行等1年期美元定期存款利率可达5%。

  今年银行理财公司也开始布局此类美元存款类产品。

  “相比较而言,银行理财的优势是并未设有最低金额的门槛限制,同时在收益率方面达到了较高的银行美元定存水准。”一位银行理财人士告诉记者。例如,中小银行1年期美元定期存款往往需要一个基本门槛,2000美元或者1万美元,而配置美元存款的银行理财普遍以1美元为起点。

  合资理财公司高盛工银理财在其成立后,主要发行的产品便是美元理财产品。其盛景封闭式固定收益类美元理财产品至今已经发行了91期。据其产品募集说明书,盛景系列美元理财产品主要配置现金、存款、存单等债权类资产。以99%的产品资金投资于美元存款等债权类资产为例,参考产品发行时已知的美元存款利率,其中个人客户份额预期收益率为年化4.75%至5.15%;私人银行份额预期收益率略高,为年化4.80%至5.20%。

  汇率风险可能影响收益

  近期美联储9月降息预期浓厚,让不少银行理财经理向记者积极推荐美元存款类理财产品。

  一位银行理财投资负责人向记者表示,在美联储降息周期开启之时,可以配置美债和黄金等资产,但是这些资产波动率较高,并非普通投资者可以承受。相对而言,美元存款更加适合普通投资者,收益率明确且较为稳定。

  近期人民币升值,也让不少资金选择换汇配置高息美元存款。

  不过,汇率问题仍是投资美元存款需要重视的首要因素。广发证券分析师倪军表示,过去几年,在人民币贬值、中美国债利差走扩的共同影响下,人民币套利交易是相对拥挤的。美联储连续加息,导致美债、美元存款等固定收益类资产收益率跟随走高。但随着美债利率方向出现转折,拥挤的人民币套利即将终结,汇率方向和资金流向也大概率会转折。