巴克莱的观察指出，即将到来的美国大选对标准普尔500指数的影响已完全被市场所理解，其隐含波动幅度为1.8%。Stefano Pascale等衍生品策略师进一步解释，VIX的交易价格大约是标普500指数一个月实际波动率的两倍，这一现象反映了选举期间的价格波动。然而，与过去的大选相比，VIX相对于标普500指数实际波动率的比例较高，但未来不太可能继续上升。这意味着市场已经充分反映了大选可能带来的风险，投资者无需过度担忧。