AI基金东方红明鉴优选定开混合（009842）披露2025年一季报，第一季度基金利润76.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0127元。报告期内，基金净值增长率为1.08%，截至一季度末，基金规模为7216.84万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.191元。基金经理是余剑峰，目前管理3只基金。其中，截至4月18日，东方红明鉴优选定开混合近一年复权单位净值增长率最高，达13.89%；截至4月21日，东方红安盈甄选一年持有混合A最低，为6.32%。

　　基金管理人在一季报中表示，在权益资产投资策略上，我坚持均衡配置的理念，采用宏观 Nowcast 模型、目标风险优化和回撤控制技术调整股债仓位，采用风险因子模型监控权益组合相对基准的跟踪误差。在行业板块和细分行业配置上，我采用了高频基本面的时序数据和行情截面数据进行跟踪建模，行业内部则采用了SmartBeta 因子和基本面深度研究相结合的方式确定个股与权重。在债券资产投资策略上，我采用了关键期限模型来实现对基准指数的跟踪，并采用骑乘策略、高等级信用债、杠杆和久期调整等方式以期实现超额收益。纪律化、体系化的主动管理方式为组合带来了相对稳健的表现。我将继续发挥自己在资产配置和风险管理上的优势，持续关注宏观环境变化带来的投资机会，在控制下行风险的同时力争获得超额收益。

　　截至4月18日，东方红明鉴优选定开混合近三个月复权单位净值增长率为1.07%，位于同类可比基金144/670；近半年复权单位净值增长率为4.04%，位于同类可比基金61/670；近一年复权单位净值增长率为13.88%，位于同类可比基金14/668；近三年复权单位净值增长率为13.11%，位于同类可比基金62/563。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5884，位于同类可比基金97/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为8.64%，同类可比基金排名203/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.54%，同类平均为18.87%。2021年末基金达到24.49%的最高仓位，2023年末最低，为14.04%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为7216.84万元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、招商银行、汇丰控股、腾讯控股、宁德时代、紫金矿业、贵州茅台、中国移动、中国联通、中国电信。

核校：孙萍