在USDR脱钩期间，交易者将131K稳定币兑换成美元
更新时间：2023-12-07 16:16:07 •阅读 0
在 10 月 11 日涉及房地产支持的美元稳定币 Real USD (USDR) 的危机期间，一名交易员似乎将 131,350 USDR 换成了 0 美元的代币导致投资完全损失。
根据区块链分析公司 Lookonchain 10 月 12 日的报告，此次互换是通过去中心化交易所（DEX）OpenOcean 在 BNB 链上进行的，当时 USDR由于流动性紧缩而与票面价值脱钩近 50%。最大可提取价值 (MEV) 机器人随后发现了这一差异，通过套利交易总共获得了 107,002 美元的利润。
在流动性较差期间，DEX 的滑点可能高达 100%。2022 年 9 月，Cointelegraph 报道称，一名交易员试图通过 Uniswap v2 出售 180 万美元的Compound USD (cUSDC)，但只收到了 价值 500 美元的资产作为回报。在这种情况下，另一家 MEV 进行了套利交易，数小时后其超过 100 万美元的利润就被黑客入侵。
10 月 11 日，在用户要求赎回超过 1000 万个稳定币后，USDR 脱钩。尽管得到了 100% 的支持，但其当时 4500 万美元的资产中只有不到 15% 由流动性 TNGBL 代币支持，其余则由非流动性代币化房地产资产支持。
正如分析师 Tom Wan 所解释的那样，代币化资产是根据 ERC-721 标准铸造的，无法通过分割来为投资者赎回创造流动性。此外，标的房屋无法立即出售以满足投资者的提款要求。总而言之，实际美元国债无法满足赎回要求，导致投资者信心崩溃。