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如何运用避险交易策略?

避险交易的运用方法主要包括以下几点:
1. 均等相对原则。在进行期货交易时,所选择的商品必须与现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。同时,在两个市场上采取相反的买卖行为,如在现货市场上买,在期货市场则要卖,或相反。
2. 套期保值策略。选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定,那么就不需要进行套期保值。需要注意的是,进行保值交易需要支付一定的费用。
3. 比较保值费用和净冒险额。在决定是否进行避险交易时,需要对保值费用和净冒险额进行比较,以确定是否值得进行避险交易。
4. 根据价格短期走势预测。根据对价格短期走势的预测,计算出基差预期变动额,并据此制定进入和离开期货市场的时机规划,并加以执行。
此外,避险交易还可以分为两个阶段:
第一阶段是保值者通过买进或卖出期货合约来建立第一期货市场部位。这一阶段的目的是通过期货市场来锁定未来的价格,从而保护现货业务免受价格波动的影响。
第二阶段是在期货合约到期前的某一月,保值者将其原先持有的多头或空头期货部位通过做一相反的交易而对冲。这两次交易的商品、合约数量以及交割月份必须完全一致。这一阶段的目的是通过对冲操作来实现利润最大化。
总之,避险交易是一种利用期货市场来保护现货业务免受价格波动影响的风险管理工具。对于生产、储存或加工农产品的经营者来说,进行避险交易是非常有利的。