根据风险与收益的一般关系，我们可以推导出必要收益率和资本资产定价模型。首先，必要收益率可以表示为无风险收益率加上风险附加率。这意味着投资者在考虑投资时，需要考虑到无风险收益率以及额外的风险溢价。
其次，资本资产定价模型（Ri=Rf β×（Rm-Rf））可以用来解释证券价格的形成。该模型表明，单个证券的预期回报率可以通过无风险收益率、市场回报率以及该证券的贝塔系数来计算得出。其中，市场回报率减去无风险收益率即为市场风险溢价率，它反映了市场整体对风险的偏好程度。如果投资者对风险的厌恶程度较高，那么市场风险溢价率的值就会相对较大。
综上所述，风险与收益之间存在着一定的关系。投资者在做出投资决策时，需要综合考虑无风险收益率和风险附加率，以确定必要的收益率水平。同时，资本资产定价模型提供了一种评估证券价格的方法，通过考虑市场整体的风险偏好程度，可以更准确地估计单个证券的预期回报率。