基本理论有多种，其中包括资本结构理论、现代资产组合理论与资本资产定价模型、期权定价理论、有效市场假说和代理理论。
首先，资本结构理论研究的是公司筹资方式及结构与公司市场价值之间的关系。1958年，莫迪利安尼和米勒的研究结论表明，在完善和有效率的金融市场上，企业价值与资本结构和股利政策无关，这被称为MM理论。米勒因MM理论获得了1990年诺贝尔经济学奖，而莫迪利尼亚则在1985年获得了诺贝尔经济学奖。
其次，现代资产组合理论与资本资产定价模型(CAPM)是关于最佳投资组合的理论。1952年，马科维茨提出了该理论，他的研究结论表明，只要不同资产之间的收益变化不完全正相关，就可以通过资产组合方式来降低投资风险。马科维茨因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。此外，资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论。夏普等人的研究结论表明，单项资产的风险收益率取决于无风险收益率，市场组合的风险收益率和该风险资产的风险。夏普因此获得了1990年诺贝尔经济学纪念奖。
第三，期权定价理论是有关期权(股票期权、外汇期权、股票指数期权、可转换债券、可转换优先股、认股权证等)的价值或理论价格确定的理论。1973年，斯科尔斯提出了期权定价模型，又称B—S模型。自90年代以来，期权交易已成为世界金融领域的主旋律。斯科尔斯和莫顿因此获得了1997年诺贝尔经济学奖。
第四，有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论。如果资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息，那么这个市场就被称为有效率的。在这种市场上，证券交易不可能取得经济利益。这一理论的主要贡献者是法玛。
最后，代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高公司价值。这一理论的主要贡献者有詹森和麦科林。此外，信息不对称理论(Asymmetric Information)是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同，即在公司有关人员中存在着信息不对称，这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。