8月10日，中国汽车工业协会发布的数据显示，1—7月份，我国汽车出口253.3万辆，同比增长67.9%，创历史新高。

其中，新能源汽车出口的增速超过了传统燃油车。1—7月份，新能源汽车出口增长了超过1.5倍。

汽车出口的快速增长，带动了整个汽车产业链的蓬勃发展。

今天，我们一起看一下汽车零部件行业的3家公司：中马传动、星源卓镁、博俊科技：

今年以来，这三家公司的涨幅分别为：194.6%、130.7%和111.4%：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括汽车变速器、镁铝合金压铸件和冲压业务等，毛利率适中。

2）营收及归母净利润

营收，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

归母净利润，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

3）毛利率

毛利率，星源卓镁最高，其次是博俊科技，中马传动第三。

4）净利率

净利率，星源卓镁最高，其次是博俊科技，中马传动第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，中马传动最高，其次是博俊科技，星源卓镁第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，中马传动最强，其次是博俊科技，星源卓镁第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

2）存货及占比

存货，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

存货占营收的比例，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

3）应收账款及占比

应收账款，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

应收账款占营收的比例，星源卓镁最高，其次是博俊科技，中马传动第三。

4）合同负债及占比

合同负债，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

合同负债占营收的比例，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，中马传动最高，其次是星源卓镁，博俊科技第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

2）有息负债

有息负债，博俊科技最高，其次是星源卓镁，中马传动第三。

3）现金余额

现金余额，星源卓镁最高，其次是中马传动，博俊科技第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，博俊科技最高，其次是星源卓镁，中马传动第三。

5）资本支出及占比

资本支出，博俊科技最高，其次是中马传动，星源卓镁第三。

资本支出占归母净利润的比例，博俊科技最高，其次是星源卓镁，中马传动第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，博俊科技最高，其次是星源卓镁，中马传动第三。

2）净利润增速

净利润增速，中马传动最快，其次是博俊科技，星源卓镁第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，博俊科技最高，其次是星源卓镁，中马传动第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

目前只有星源卓镁的盈利预测，年化增速32%。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）滚动市盈率

目前中马传动的滚动市盈率为104，处于6年来100的分位值：

目前星源卓镁的滚动市盈率为85，处于1年来91的分位值：

目前博俊科技的滚动市盈率为33，处于2年来13的分位值：

2）市净率

目前中马传动的市净率为4.41，处于6年来100的分位值：

目前星源卓镁的市净率为5.62，处于1年来93的分位值：

目前博俊科技的市净率为5.01，处于2年来95的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为15，处于恐惧阶段：

目前格雷厄姆指数为2.32，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.3，处于10年来10.47的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，博俊科技>中马传动>星源卓镁

2）运营能力，整体而言，博俊科技>中马传动>星源卓镁

3）偿债能力，整体而言，中马传动>星源卓镁>博俊科技

4）成长能力，整体而言，中马传动>博俊科技>星源卓镁

5）目前估值，所处分位，中马传动>博俊科技>星源卓镁

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。