突发!冯明远又卸任了……
上周五,信达澳亚基金公告称,冯明远自11月17日不再担任信澳星奕、信澳科技创新一年定开的基金经理,新任基金经理分别为李博和吴凯。
而此前,冯明远已经在今年1月13日、2月3日和2月16日分别卸任了信澳匠心臻选两年持有、信澳先进智造和信澳核心科技这三只基金。
目前,冯明远在管基金数量共4只(A、C份额合并计算),在管规模依然超过100亿元,为162.08亿元。
(数据来源:东方财富Choice数据、银河证券,规模统计截至2023/9/30,具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告,历史数据不代表未来,不作投资推荐)
冯明远是2014年加入信达澳亚基金并且在2016年10月起开始管理他的第一只基金信澳新能源产业,当时该基金总规模还不到1亿元。
2019年至2021年,乘着新能源的东风,信澳新能源产业的收益率一路向北,信澳新能源产业在2020年一季度末的规模达到了116.9亿元。
(图片来源:东方财富Choice数据,数据来源:Choice、银河证券,统计区间:2015/7/31~2023/11/17,具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告,历史数据不代表未来,不作投资推荐)
随后,冯明远开始陆续新发基金,最多的时候管理了共10只基金,管理规模在2022年6月末达到最高峰420亿元。但在此后持续下滑,截至2023年三季度末,冯明远在管产品合计规模已降至187.81亿元。
今年的陆续“减负”或许能让冯明远更加专注于某几只基金的管理上。
这次冯明远卸任的两只基金中,信澳星奕是在2021年成立的,信澳科技创新一年定开是2020年成立的,两只基金的前十大重仓股全部重合,都集中在科技和新能源领域。
(数据来源:东方财富Choice数据,统计截至2023/9/30,不作投资推荐)
接任信澳星奕的基金经理是李博是2014年12月起加入信达澳亚基金,历任研究员、基金经理助理,从今年才开始单独管理基金的,目前在管产品还有信澳新能源精选、信澳博见成长一年定开。
接任信澳科技创新一年定开的基金经理吴凯则是2020年12月加入的信达澳亚基金,这次也是他首次担任基金经理。
总的来看,接任的基金经理管理基金的经验比较少,但投资风格和冯明远较为类似,投资的领域也都是集中在新能源和科技行业,之后的业绩能否有所突破,还有待时间的考验。
手里的基金怎么办?
年内,还有不少百亿规模的基金经理选择卸任在管基金“减负”,包括中欧基金周蔚文、兴证全球基金基金谢治宇、易方达基金萧楠等。
(数据来源:基金公司公告、东方财富Choice数据,规模统计截至2023/9/30,具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告,历史数据不代表未来,不作投资推荐)
经济学家、新金融学家余丰慧表示,年内知名基金经理纷纷“减负”现象可能有多种原因。一方面,基金经理需要在管理更多产品和管理更大规模资金之间进行权衡,以更好地平衡工作内容。另一方面, 基金公司也需要进行内部调整或优化,以更好地适应市场变化和业务发展需要。此外,基金经理的“减负”或也与个人职业规划和发展有关。因此,对于这种现象,可以理解为基金公司和基金经理为了更好地适应市场变化和业务发展需要而做出的决策。如果持有这些基金经理卸任的基金,我们该如何应对呢?
第一种情况,你认准了这位基金经理,就是冲着他来的。
那不妨直接赎回,毕竟基金经理是一只主动基金的“主厨”。如果换了人,菜品就会是完全不同的味道。
对于这种情况,我们或许可以从原基金经理在管的产品里找一只替代品。
第二种情况,相比基金经理本人,更看好基金所投资的板块,认为是个很好的投资机会。
如果是这样,其实可以稍作观察,了解一下继任基金经理的风格,再留意一下后续公布的持仓情况。
假如两届基金经理的投资风格一脉相承、师出同门,功力也相当,那不妨继续持有,省心又省力。
当然,情况也有可能完全相反,那就不得不赎回后再找一只替代品了。
对崇尚板块投资的朋友来说,被动跟踪、风格稳定、不怕换人的行业指数基金或许是个不错的选择。而且,相比主动基金,指数基金的费率一般也会更低一些。
第三种情况,认可基金公司的品牌,认可公司的投研团队。
这种情况就比较好办了,继续持有即可。基金经理背后的管理和投研团队往往相对稳定,不会因个别人员的变动而变化。