期权比期货好吗？

投资标的没有好与坏之分，对于投资者来说只有适合与否。期货与期权的共同点是都有一定的杠杆，都有最后交易日。不同点是期货买卖双向都要留有足额的保证金，每日涨跌幅度有一定限制。而期权买方（权利方）不需要缴纳保证金，用较少的权利金购买到一张到期的权利，到期日可以自行选择是否行权；卖方（义务方）则需要缴纳足额保证金。期权细说起来比较复杂，总得来讲，期权在交易的时候，盈亏杠杆会放大很多，没有明确的涨跌幅度限制，经常会出现当日涨跌几倍，甚至几十倍的情况。但请记住：收益与风险永远是成正比的！

站在投资者角度来看，期权确实比期货好。

当然是建立在投资者熟练掌握投资品种的情况下。期货带杠杆，杠杆一般5到15倍不等。期权杠杆是非线性的，这个怎么理解？就是期权的杠杆可以由大变小，也可以由小变大。比例大的时候，上百上千倍都可能。小的时候1倍也可以。这样选择的余地非常大，可以根据行情和对未来判断选择不同品种。

期货有个很大的缺点，就是因为开仓后，账户所有资金都要充当保证金，方向看错，仓位重就很容易爆仓。而期权的权利仓是 不存在这种问题的，开一千的仓位，亏完就一千块，不会损失账户其他资金。当然期权的胜率开仓就比较低，比期货还低，特别是杠杆大的合约。但是期权的义务仓胜率就非常高，因为一出生就带着时间价值，每消耗价值就能挣到钱。

期权是真正以小博大的好工具。投资市场再也没有比这好的工具了。既然是工具，只有关键时刻使用它，才能起关键作用。15年期权空头的权利仓一个月最大收益超一万倍。18年初空头权利仓一周最大收益超1千倍。就像中彩票。当然平时几天翻倍，一天翻几倍的故事多不胜数。

对期权有兴趣的朋友，可以私下和我交流。十多年专业投资顾问。

期权，是金融衍生品中的重要角色，期权的标的包括股票、债权、指数和商品期货等。根据不同的交易场所，期权又分为场内期权和场外期权;按权利的划分分为看涨期权和看跌期权;行权方式分为欧式期权和美式期权。做投资类的，如果用做期货的思维去思考他的投资的话，围绕的观点一般都是:涨和跌。

比如说螺纹钢现在4200，投资者看空螺纹钢，买了一个3500的看跌期权，最终价格跌到3600，就觉得很可惜。因为他认为自己看跌的观点对了可是没有赚到钱。其实他做期权这并不是看空的观点，而是价格能否跌破3500的观点。如果这位投资者做的不是期权的话，他不会倒逼自己深刻去思考这点。

如果这位投资者是做期货的话，所有思考研究都还是在围绕在“会不会跌破4200”，然后去做交易。这位投资者买的3500看跌期权，意味着他认为“会跌破3500”这一观点，市场上很缺乏这样灵活的观点。

投资者买的是看跌到3500为期三个月的期权，表达的是“三个月内会跌破3500的观点”，如果结果是第四个月才跌破3500，这时候，投资者会深刻地去想“我的观点有什么细节需要我强化去研究”，而不再仅仅是思考一个“涨跌”。

这是期权给投资者带来比较深刻的改变。

再举一个产业的例子，产业什么时候使用期权能够达到期货达不到的效果呢?

我们先思考一个问题，“产业需不需要做保值?”。这个问题往简单的来说，产业当然需要做价格管理，但是产业需要更灵活地去管理。因为对产业来说，只要做这个现货种类，天然就是有风险敞口的，不可能一点敞口都没有，很多产业最关心的是极端的风险敞口。假如只想保护极端的风险，而对10%到20%的波动区间不那么敏感，这个功能期货是做不到的，但期权可以做到。期权可以保护极端的风险。

从两个简短的案例，涵盖了投资者与产业两个维度，充分说明期权相较于期货，期权有着更加优秀的灵活性，能够满足投资者或者机构的不同的需求点，能够针满足针对某一个时间点或价格的需求，灵活性和风险规避的优势更加明显。而除此之外，从期权和期货的历史表现来说，期权能够扩大权益类的收益，这也是其优势之一。

您好，这个问题问的很好，期货与期权的比较，它们俩都是市场工具，一定要理解好“工具”两个字，是工具就没有完全的好与不好的对比，主要看在什么情况什么场景下应用，各有各的有点。比如现在我资金充足的情况，在市场规避风险，就可以用期货，降低权利金的付出，如果我的资金很紧张，我就可以利用期权更高杠杆的作用，用少的资金做好风险对冲，所以优劣点主要分情况而定，具体情况具体分析！

期权和期货是两种被称为衍生品的合约，这意味着它们的价值来自于它们的基础资产。这些基础资产——包括股票、股指、货币、债券和大宗商品——的价格走势决定了这些合约的最终盈亏。

虽然期货和期权有一些相似之处，但它们之间的差异会显著影响它们的风险/回报状况。一般来说，期货更有效，控制更多的基础资产，而期权更灵活，也更便宜。

现在，将期权交易和期货交易进行比较，我想说对于初学者来说，由于多种原因，期权交易的风险要比期货交易低。

首先，更大的回报伴随着更大的风险。期货交易能够产生的投资回报和杠杆作用，远大于期权交易所能达到的水平。实际上，与期权在杠杆和资本承担相同的因素下相比，期货对标的股票的小幅波动要敏感得多，因此波动性更大。现在，众所周知，杠杆作用是双向的。如果一种工具能够快速获利，那么它也能够快速亏损。从这个意义上讲，即使期货交易很快就能赚钱，但它的亏损速度也比期权交易快。

其次，当您购买 看涨期权或 看跌期权时，您的最大风险仅限于购买这些期权时所用的金额。可能发生的最坏情况是您的预测是完全错误的，并且选择权只是 过期了一文不值。您所损失的钱不会比那多。但是，在期货交易中，您将承担无限责任，并且期望您在每天结束时通过所谓的追加保证金“补足”您的每日损失。只要价格继续向错误的方向发展，每天的损失就会继续。您的最大损失限于爆仓和破产。从这个意义上说，对于无法始终如一地做出专业交易的初学者而言，期权交易可以通过仅使用每个头寸可以承受的亏损来帮助您保留资金。您不会一夜之间就被淘汰。

第三，因为我们都不是天才，所以在我们开仓的那一刻，我们挑选的股票或者其他商品的价格很少朝着我们的预测方向前进，对吗？通常我们购买的股票在上涨之前会下跌一些，对吗？在期货交易中，如果最初几天的跌幅足够严重，您将被追加保证金的压力逼迫您补足损失，如果您没有钱这样做，头寸将被清算，最终您将欠钱即使价格在几天后仍然上涨。但是，如果您购买了看涨期权，即使股价在上涨前几天下跌，也不会损失任何钱！是的，根本没有每日亏损的补足之举，这意味着您在期权交易中的持有权将比在期货交易中大得多。您可以保持仓位的时间更长。

第四，再次，因为我们不是天才，所以有时我们希望押注标的资产——比如大豆和股票朝多个方向发展，以增加获胜的机会，对吗？实际上，您可以使用数百种期权策略同时从所有三个方向中获利！当然，期货交易缺乏这种多功能性。在期货交易中，除非您使用某些套利交易中的套利策略，否则通常是单一定向赌注 。

第五，再次，因为我们不是天才，所以有时我们会在持仓几天后改变对市场走势的看法，对吗？在期货交易中，您会蒙受每日损失，然后不得不对头寸平仓，但是在期权交易中，您只需向现有头寸添加更多期权，就能够完全改变其方向！例如，如果您购买了某只股票的看涨期权并持续了几天，那么它就下跌了，您现在认为从那以后它可能会急剧上涨或下跌。您可以简单地购买足够的看跌期权，以完全中和看涨期权的 德尔塔价值，并将头寸转换为 德尔塔中性，就能够从上涨突破或下跌突破中获利！同样，在期货交易中找不到这种多功能性。

你也可以在期权交易中损失所有的钱，如果你用所有的钱买了期权，然后价格走向相反的方向，使期权到期。然后，你将失去的是你所有的钱。但是，如果你是这样疯狂的赌徒，我相信没有什么能阻止你破产。

结论，期权和期货都被设计为对冲工具，而不是投机工具，并且期货交易在商品对冲领域具有极其重要的价值，在这种领域中，农民通过购买期货合约来及早确保农产品价格，从而对冲价格下跌的风险。当用于投机时，期货可以在一夜之间产生财富，但也可以消灭一笔财富并使您在一夜之间负债。因此，这绝对比仅股票期权要冒险。

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