所谓的开门红产品，本质上 就是年金险 万能账户的形式。

比如 30岁的男性买一个开门红产品，每年交10万，交3年，

我们先来看年金险这部分：

可以看到，年金险从第5年末开始返钱，5年时间就能把交的钱都拿回来，到第10年末还能 一次性再给你一笔钱。

这样是不是看起来很好？

如果你这么想就彻底中了保险公司的圈套了！

表面上看起来 年年返钱，实际上，返的都是你自己交的钱，这10年的真实收益用 IRR 算下来其实就只有1.7%，非常低！

而保险公司为了让产品的收益率看起来高一些呢，就会把年金险搭配一个万能账户来销售，

也就是说 年金险每年返的钱，只要我们一直不取，就可以进入到 万能账户 ，再次增值。

而万能账户的收益主要有2个，一个是保底收益，也就是你最少能拿到的钱，另外一个就是结算收益，也就是你真正能拿到手的钱。