B-S-M定价公式，也被称为布莱克-斯科尔斯模型，是一种广泛应用于期权定价的数学模型。其公式如下：
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
在这个公式中，各个参数的含义如下：
C代表的是期权的初始合理价格。这是投资者在购买期权时，预期能够获得的收益。
X代表的是期权的执行价格。这是投资者在期权到期时，如果选择行权，需要支付的价格。
S代表的是所交易金融资产的现价。这是投资者在购买期权时，该金融资产的市场价值。
T代表的是期权的有效期。这是期权从购买到到期的时间长度。
r代表的是连续复利计无风险利率。这是投资者在没有风险的情况下，可以获得的年化收益率。
σ代表的是股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）。这是衡量股票价格波动性的指标。
而d1和d2则是通过上述公式计算得出的两个关键值，它们分别代表的是期权价格与当前市场价格之间的关系和期权价格与到期时间之间的关系。这两个值是通过复杂的数学计算得出的，需要考虑的因素包括股票价格、期权价格、无风险利率、波动率等多个因素。