根据Mercado Bitcoin发布的最新报告，2025年巴西加密货币市场交易活动同比上升43%，每位用户的平均投资额超过5700巴西雷亚尔，约合1000美元。这一增长主要由稳定币的广泛使用以及对低风险加密产品和传统代币的需求推动，反映出市场正从投机向多元化配置转变。

交易量显著上升

比特币、USDT、以太坊和Solana仍是交易最活跃的资产。其中，稳定币交易量约为去年的三倍，表明越来越多投资者将其作为交易媒介或类现金持有方式。报告显示，约18%的用户持有不止一种数字资产，显示出投资组合多元化的趋势。

固定收益代币逐渐受到关注

代币化固定收益产品需求持续攀升。Renda Fixa Digital（RFD）交易量同比增长108%，Mercado Bitcoin在报告期内通过此类产品分销金额达3.25亿美元。大量散户投资者正转向这类工具以获取稳定回报，而非单纯追逐价格上涨。

年轻交易员成为增长主力

24岁以下人群的参与度提升约56%，是所有年龄段中增速最快的群体。尽管各地区参与度均有上升，但圣保罗和里约热内卢仍保持领先，交易活动也逐步向其他州扩展。平均单笔交易额上升，进一步推高整体交易总额。

监管与市场信号

税务机关数据显示，截至2024年9月，以雷亚尔计价的加密货币交易量同比增长约24%。链上分析显示，USDT在交易总量中的占比接近62%，凸显其在资金流动中的核心地位。这些数据共同印证了稳定币在巴西市场中的关键角色。

这对投资者和公司意味着什么

巴西市场正展现出成熟迹象：投资门槛降低，产品选择丰富，稳定币广泛用于支付与存储。交易所加速布局固定收益类产品，年轻用户群体的涌入扩大了基础盘。尽管比特币波动依然存在，但市场行为已从单一投机转向交易与收益策略结合的新模式，标志着加密应用生态的深化发展。 图表来源：TradingView，题图来自Unsplash